Services financiers – Pensions

Fondés sur l’économie du bien-être et la croissance continue, les modèles de retraite européens ont pour ambition de départ de fournir un revenu de retraite défini, garanti et durable aux individus. C’est le principe qui les a définis au cours du dernier demi-siècle. Les salariés affiliés à un régime social de retraite avaient l’assurance de bénéficier d’un revenu de remplacement convenables, grâce à des prestations clairement fixées et des régimes de retraite garantis. Ce principe a par ailleurs été étendu pour intégrer une protection contre l’invalidité, les situations d’extrême pauvreté, le chômage et la retraite anticipée.

Un grand besoin de nouveauté

Au cours des dernières décennies du 20e siècle, on a vu émerger trois grandes tendances macroéconomiques, perturbant de fait le modèle de retraite traditionnel : une forte augmentation de la longévité (les individus vivent plus longtemps), des taux d’intérêt plus bas (plus bas pendant plus longtemps) et un inversement de la tendance concernant les ratios de dépendance des personnes âgées. Ces facteurs ont révélé des vulnérabilités au sein du système de retraite, entraînant une série de réformes. Les différents pays engagés dans cette voie se trouvent à différentes étapes de ces réformes.

Vers un individualisme renforcé

Individualization of pensions’ is emerging as a long-term reform trend across Europe. Through different levers L’individualisation des retraites apparaît comme une tendance de réforme de long terme à travers toute l’Europe. En actionnant différents leviers de long terme, la responsabilité d’assurer un revenu de retraite adéquat et durable passe soudain de l’État aux individus.

Rendre les individus conscients de cette réalité future est de loin le plus grand défi que les acteurs des régimes de retraite (gouvernements, organismes de retraite et employeurs) ont à relever. La mobilisation des individus consiste essentiellement à les inciter à passer d’une interaction transactionnelle réactive à un engagement proactif pour la recherche de conseils.